---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في تداول العملات الأجنبية، لا يقتصر جوهر التداول على مجرد العمليات التقنية، بل هو فنٌّ راقٍ، ينبع من وعي المتداول الداخلي وفهمه العميق.

---

يتجلى هذا الفن في إدراك ديناميكيات السوق المعقدة، وفهم طبيعة الإنسان وتوقعاته، والإلمام الدقيق بالفجوات المعرفية الناجمة عن عدم توازن المعلومات.
في المقابل، يمكن اكتساب المهارات البسيطة، مثل التوصيل السريع، والعمل اليدوي، والقيادة الأساسية، أو تشغيل الحاسوب، بسرعة من خلال التدريب المعياري، لأنها تعتمد على جهد بدني أو ذهني قابل للتكرار. مع ذلك، لا يمكن تحقيق النضج النفسي، وتنمية الحدس السوقي، والقدرة على إدارة عدم اليقين من خلال التلقين الخارجي؛ بل يجب تحقيقها من خلال التأمل المستمر، والممارسة، والاكتشافات المتلاحقة.
في تداول العملات الأجنبية، لا يقتصر جوهر التداول على العمليات التقنية فحسب، بل هو فنٌّ راقٍ، ينبع من الوعي الداخلي للمتداول وفهمه العميق. يُحدد المستوى المعرفي لمتداول الفوركس بشكل مباشر دائرته الاجتماعية وجودة قراراته؛ فظاهريًا، يبدو الأمر وكأنه منطق تشغيلي قائم على "الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع" أو "البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض"، ولكنه في جوهره عملية نظرية ألعاب مبنية على توقعات الإجماع. عندما يصل المتداولون إلى مستوى أعلى من الفهم، لا يعودون مقيدين بتقلبات الأسعار السطحية، بل يصبحون قادرين على إدراك تدفق الطاقة الكامن الناتج عن المشاعر الجماعية، وتغير التوقعات، وسلوك رأس المال.
عند هذه النقطة، يتحول الإدراك نفسه إلى شكل من أشكال طاقة الثروة الملموسة، ليصبح المصدر الأساسي للنجاح والتفوق.

في سوق الاستثمار ثنائي الاتجاه في الفوركس، أي شخص يُطلق عليه اسم "مرشد" يُعلّم مستثمري الفوركس الانخراط في التداول قصير الأجل عن طريق الشراء عند أدنى سعر أو البيع عند أعلى سعر، إنما ينقل مفاهيم تداول خاطئة ومضللة. لا يقتصر هذا التضليل على انتهاك المبادئ الأساسية لسوق الفوركس فحسب، بل يمتد ليشمل آثارًا سلبية لا رجعة فيها على مسيرة المستثمرين في مجال التداول، وخاصة المبتدئين منهم.

---

باعتباره السوق المالي الأكثر سيولة وتقلبًا وترابطًا في العالم، تتأثر تحركات أسعار الفوركس قصيرة الأجل بمجموعة من العوامل غير المتوقعة، بما في ذلك البيانات الاقتصادية الكلية، والصراعات الجيوسياسية، وتعديلات السياسة النقدية للبنوك المركزية، وتقلبات معنويات السوق. لا توجد "قيعان" أو "قمم" مطلقة، ومن المستحيل التنبؤ بدقة بالنقاط القصوى قصيرة الأجل باستخدام ما يُسمى بالتقنيات. إن أولئك الذين يدّعون قدرتهم على توجيه المستثمرين نحو التوقيت الأمثل لاقتناص فرص الشراء عند أدنى وأعلى الأسعار على المدى القصير يتجاهلون في جوهرهم حالة عدم اليقين في السوق، ويمنحون شعورًا زائفًا بـ"السيطرة"، ويدفعون المستثمرين إلى التداول غير العقلاني.
من منظور منطقي عملي للتداول، يفتقر التداول قصير الأجل في سوق الفوركس بطبيعته إلى أساس متين لتحقيق ربحية مستدامة. المستثمرون الذين يمارسون التداول قصير الأجل على المدى الطويل معرضون بشدة لخسائر فادحة في نهاية المطاف، ما يدفعهم للخروج من السوق. ومما يثير القلق بشكل خاص أن بعض مدربي تداول العملات الأجنبية يكررون غرس تقنيات التداول قصير الأجل، مثل "نقاط الدخول الدقيقة" و"نقاط الخروج الدقيقة"، في أذهان المستثمرين. وبينما يبدو أنهم يعلمون أساليب تداول عملية، فإنهم في الواقع يوجهون المستثمرين بشكل غير مباشر إلى محاولة الشراء عند أدنى سعر أو البيع عند أعلى سعر. هذا النوع من التداول ينطوي بطبيعته على مخاطر عالية وسلوك مضاربة، فتقلبات سوق العملات الأجنبية قصيرة الأجل عشوائية للغاية؛ حتى أن التراجعات أو الارتدادات السعرية القصيرة يمكن أن تنعكس فورًا بفعل أحداث إخبارية مفاجئة. يفتقر المستثمرون المبتدئون إلى الحكمة الكافية على السوق وخبرة إدارة المخاطر. وتحت وطأة هذا التوجيه الخاطئ، قد يقعون بسهولة في فخ التداول المتكرر والإفراط في استخدام الرافعة المالية، ما لا يؤدي فقط إلى استنزاف رأس مالهم بسرعة، بل يؤدي أيضًا إلى اكتساب عادات تداول خاطئة. بل والأخطر من ذلك، عندما يُغسل دماغ المستثمرين المبتدئين بهذه النظرية المحفوفة بالمخاطر القائلة بأن "الشراء عند أدنى سعر أو البيع عند أعلى سعر يمكن أن يؤدي إلى أرباح سريعة"، فإنهم يفقدون تدريجيًا احترامهم للسوق، ويقعون في حلقة مفرغة من "كلما زادت خسائرهم، زادت مخاطرتهم؛ وكلما زادت مخاطرتهم، زادت خسائرهم". وبمجرد أن يترسخ هذا التصور الخاطئ، قد يرافقهم طوال مسيرتهم في التداول، مما يجعل من المستحيل عليهم الخروج من دوامة الخسائر مدى الحياة، أو حتى يُعرّض قدرتهم على البقاء بشكل مستدام في سوق الفوركس للخطر.
في الواقع، لم يكن منطق الربح الأساسي في تداول الفوركس يومًا قائمًا على المضاربة قصيرة الأجل، بل على النمو المطرد لرأس المال من خلال الاستثمار طويل الأجل. بالنسبة للغالبية العظمى من مستثمري الفوركس، يُعد بناء هيكل رأسمالي آمن من خلال العديد من الصفقات الصغيرة استراتيجية التداول الأكثر موثوقية واستدامة. غالبًا ما يُظهر الاتجاه طويل الأجل لسوق الفوركس خصائص واضحة، مدعومة بأساسيات الاقتصاد الكلي، مما يجعله قابلاً للتنبؤ وسهل المتابعة. يُقلل التداول بمراكز صغيرة بشكل فعال من مخاطر الصفقة الواحدة، متجنبًا الخسائر الفادحة الناتجة عن تقلبات السوق المفاجئة. علاوة على ذلك، يُمكن لتداولات المراكز الصغيرة المتعددة تنويع المخاطر وتراكم الأرباح، مما يُحقق نموًا رأسماليًا ثابتًا تدريجيًا. تتوافق هذه الاستراتيجية مع قواعد سوق الفوركس وتناسب قدرة المستثمرين العاديين على تحمل المخاطر. طالما فهم المستثمرون منطق الاستثمار طويل الأجل هذا فهمًا عميقًا، والتزموا بالتداول بمراكز صغيرة، وتابعوا اتجاه السوق، وتخلوا عن عقلية المضاربة قصيرة الأجل المتهورة، وأنشأوا نظام تداول علميًا وآلية للتحكم في المخاطر، يُمكنهم تحقيق أرباح مستقرة في سوق الفوركس. بل إن هذه الطريقة المستقرة في التداول تُوفر أمانًا ماليًا مدى الحياة، مما يضمن حياة خالية من الهموم.

في سوق تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يحتاج المستثمرون العاديون إلى فهم واضح لخصائص رأس مالهم وحدود تداولهم. لا ينبغي لهم تقليد استراتيجيات التداول الخاصة بالمستثمرين ذوي رؤوس الأموال الكبيرة والمتداولين العالميين المشهورين في سوق الفوركس تقليدًا أعمى. يُشكّل حجم رأس المال وحده فارقًا جوهريًا، ويُحدّد هذا التفاوت الكبير في رأس المال اختلافًا جذريًا في أوضاع الاستثمار ومجالات العمل لكلا نوعي المتداولين.

---

يواجه مستثمرو الفوركس العاديون حدًا أقصى واضحًا لرأس مالهم، كما أن نطاق استثماراتهم الإجمالي محدود. غالبًا ما تكون الأموال المتاحة لتداول الفوركس شحيحة نسبيًا. فحتى لو استنفدوا جميع مواردهم الشخصية واستثمروا ثروتهم بالكامل، فإن المبلغ الذي يمكنهم جمعه عادةً ما يتراوح بين مليون ومليوني دولار أمريكي. يُمثّل هذا الجزء من رأس المال كامل ثروتهم الشخصية، مما يترك مجالًا ضئيلًا للغاية للخطأ. في المقابل، يتمتّع متداولو الفوركس العالميون المشهورون، الذين يمتلكون احتياطيات رأسمالية وفيرة، بقدرات فائقة على تخصيص رأس المال. فالأموال التي يمكنهم استثمارها في سوق الفوركس غير محدودة تقريبًا، ولا يواجهون معضلة نقص رأس المال التي يواجهها المستثمرون العاديون. بإمكانهم التعامل بهدوء مع مختلف تقلبات السوق.
يُترجم هذا التفاوت في رأس المال مباشرةً إلى معضلات الاستثمار والمزايا الأساسية لكلا نوعي المتداولين. بالنسبة للمستثمرين العاديين في سوق الفوركس، بعد إتمام مراكزهم الأولية بأموال محدودة، غالبًا ما يواجهون نفاد أموالهم. فإذا شهد السوق تصحيحًا لاحقًا، حتى وإن كانت الفرص المتاحة مغرية للغاية لزيادة مراكزهم، وحتى وإن رأوا بوضوح أن السعر الحالي ضمن نطاق مثالي ويتمتع بقيمة استثمارية عالية، سيجدون أنفسهم في وضع غير مواتٍ بسبب نقص الأموال الإضافية للاستثمار. لن يتمكنوا من اغتنام فرص الربح بعد التصحيح، وقد يُضطرون إلى وقف الخسائر والخروج من السوق نتيجةً لضغوط مراكزهم السابقة. في المقابل، يتمتع متداولو الفوركس العالميون المشهورون، الذين يعتمدون على احتياطيات رأسمالية وفيرة، بميزة تشغيلية واضحة عندما يشهد السوق تراجعات كبيرة. فهم لا يحتاجون للقلق بشأن نقص الأموال؛ بل يمكنهم اغتنام الفرص المواتية خلال تصحيحات السوق، باتباع استراتيجية زيادة مراكزهم مع تراجع السوق. ومن خلال بناء المراكز على دفعات، يمكنهم تقليل تكاليف الاحتفاظ بها وزيادة إمكانات أرباحهم عند انتعاش السوق. هذا هو السبب الرئيسي الذي يجعل من الصعب على المستثمرين العاديين تكرار استراتيجيات التداول الخاصة بهم.

في مجال الاستثمار والتداول في سوق الصرف الأجنبي، يجب على الممارسين والمستثمرين تبني تفكيرٍ مخالفٍ للتيار السائد لاختراق سطح التداول، وفهم جوهر هذا القطاع، وإدراك حقيقة الاستثمار.

---

من منظور الأنظمة التنظيمية المالية العالمية، حددت شركات الأوراق المالية وهيئات تنظيم الأوراق المالية في مختلف البلدان بوضوح مؤهلات الممارسين فيما يتعلق بسلوك الاستثمار في الأسهم وتقديم المشورة الاستثمارية. ومن المتطلبات التنظيمية الأساسية حظر مشاركة الممارسين في الاستثمار في الأسهم. والهدف الأساسي من ذلك هو منع تضارب المصالح وحماية الحقوق والمصالح المشروعة للمستثمرين. في الوقت نفسه، نصت الهيئات التنظيمية بوضوح على أنه لا يجوز تقديم المشورة الاستثمارية الاحترافية للعملاء إلا من قبل الأفراد المؤهلين تأهيلاً مناسباً. وقد أثار هذا الإطار التنظيمي، الذي يبدو أنه يشكل حلقة مغلقة من الحقوق والمسؤوليات، تأملاً عميقاً وتساؤلات مقارنة داخل القطاع. لا ينبغي للمستثمرين الناضجين اتباع اللوائح القائمة بشكل أعمى، بل عليهم دراسة منطقية الأحكام التنظيمية المختلفة في ضوء منطق القطاع واحتياجاتهم الاستثمارية الخاصة. أما الممارسون، فلكي يتجاوزوا القيود التنظيمية ويطوروا قدراتهم الاستثمارية المهنية، غالبًا ما يحتاجون إلى استكشاف وتطبيق مسارات أخرى ضمن إطار الامتثال.
في قطاع الاستثمار والتداول بالعملات الأجنبية، يُعدّ وضع هونغ كونغ التنظيمي وتطوير القطاع نموذجيًا. فباعتبارها مركزًا ماليًا عالميًا مرموقًا، تتميز هونغ كونغ بنظام تقييم تأهيل صارم لتجار العملات الأجنبية الأفراد، وآلية اعتماد موحدة. علاوة على ذلك، يتيح الموقع الإلكتروني الرسمي لهيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ التحقق العام من مؤهلات مؤسسات وأفراد العملات الأجنبية المرخصين، مما يُشكل نظامًا تنظيميًا شاملًا ظاهريًا. مع ذلك، لم تُسهم هذه الإجراءات التنظيمية الصارمة في تعزيز التطور السليم لقطاع الاستثمار والتداول بالعملات الأجنبية في هونغ كونغ؛ بل على العكس، فقد أدت إلى ركود، بل وتراجع إلى حد ما. في حال وجود أي شكوك، يمكن التحقق من ذلك بفحص أزواج العملات التي شهدت نشاطًا كبيرًا في تجارة الفائدة منذ عام ٢٠٢٠ (مثل TRY/JPY، MXN/TRY، ZAR/JPY، إلخ). حاليًا، لا تُدرج شركات الوساطة في سوق الصرف الأجنبي ولا البنوك التجارية في هونغ كونغ هذه الأزواج الشائعة ضمن نطاق تداولها، كما أن قائمة أزواج العملات المتاحة للتداول لدى شركات الوساطة المحلية محدودة للغاية.
لذلك، بصفتي مستثمرًا يركز على الاستثمارات طويلة الأجل وواسعة النطاق، أحتفظ باستمرار بجزء كبير من أموالي في البنوك الثلاثة الكبرى في هونغ كونغ، متجنبًا الاستثمار في سوق الصرف الأجنبي المحلي. بدلًا من ذلك، أُخصص غالبية أموالي لأسواق الصرف الأجنبي في لندن وسويسرا. والسبب الرئيسي هو أن هذين السوقين يوفران نطاقًا أوسع من أزواج العملات المتاحة للتداول، ما يُلبي احتياجات تخصيص الأصول واستراتيجيات التداول المطلوبة للاستثمارات طويلة الأجل وواسعة النطاق بشكل أفضل.

في مجال تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، يجب على المستثمرين المحترفين الالتزام بمبدأ أساسي واحد: عدم إقراض الأموال للآخرين، حتى في حالة الربح. وعليهم رفض أي طلبات قروض رفضًا قاطعًا.

---

من منظور التداول الاحترافي للعملات الأجنبية، يعتقد بعض المستثمرين أن اقتراض المال خلال فترة الربح سيؤثر سلبًا على حظوظهم. هذا الرأي أقرب إلى التخمينات، وليس الأساس المنطقي لرفض الإقراض. يجب أن تتمحور الاعتبارات المهنية الحقيقية حول خصائص رأس المال في تداول العملات الأجنبية، والتحديات الرئيسية التي يواجهها المستثمرون الأفراد. في الواقع، معظم المتداولين في تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه هم من المستثمرين الأفراد. يُعدّ نقص رأس المال سمة شائعة لهذه الفئة، وعيبًا جوهريًا يُعيق تطورهم في التداول، وقد يؤدي إلى فشلهم فيه. بالنسبة للمتداولين المتمكنين من تداول العملات الأجنبية، والذين يمتلكون حسًا سليمًا بالقطاع، ولديهم خبرة عملية كافية ومهارات تطبيقية، وفهم عميق لسيكولوجية الاستثمار، فإن مهمتهم الأساسية اليومية لا تكمن في التداول المتكرر، بل في توسيع نطاق التمويل باستمرار وإيجاد عملاء جدد. وهذا يُعالج مشكلة نقص رأس المال ويُرسي الأساس لاستراتيجيات التداول طويلة الأجل.
من المهم التوضيح أنه من الطبيعي أن يشعر مستثمرو العملات الأجنبية بالذنب عند رفض طلب قرض من صديق أو قريب. مع ذلك، لا ينبغي عليهم تحمل ذنب رفض طلبات الآخرين. ففي تداول العملات الأجنبية، لا تُعتبر الأموال التي يحتفظ بها المستثمرون مجرد أموال راكدة، بل هي أدوات إنتاجية أساسية تدعم تداولهم المستمر وتحقق نموًا في الأرباح. إن إقراض أموال التداول للآخرين يُشبه إقراض ثور أو إوزة مزارع تُدر دخلًا مستمرًا لشخص آخر؛ فهو يُخالف المنطق الأساسي لاستخدام الأموال ويؤثر بشكل مباشر على استراتيجية التداول الخاصة بالمتداول وعوائده طويلة الأجل.
بالطبع، إذا حقق مستثمرو الفوركس أرباحًا ثابتة وكبيرة، ولديهم احتياطيات رأسمالية كافية، فيمكنهم تقديم هذه الأموال كهدايا للأقارب والأصدقاء المحتاجين، وفقًا لرغباتهم. وهذا يختلف تمامًا عن إقراض أموال التداول، ولن يؤثر على تطورهم في مجال التداول.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---